עודכן: אוגוסט 2026
הקמת נאמנות היא הסדר משפטי שבו נאמן מחזיק נכסים לטובת נהנה, בישראל או מחוץ לה, כך שהבעלות בנכסים מנותקת מההנאה מהם. בדיוק הניתוק הזה הופך את הנאמנות לכלי מרכזי בתכנון מס ובהעברה בין דורית של הון ועסקים משפחתיים: הנכסים אינם רשומים על שם הנהנה, ולכן אינם חשופים לתביעות עתידיות של בן או בת זוג, אינם מתפצלים בין יורשים רבים, ואינם נכללים בעיזבון. יוצר הנאמנות הוא מי שהקנה את הנכס, במישרין או בעקיפין; הנהנים הם הזכאים ליהנות מהנכסים או מההכנסה מהם, לרבות נהנים שטרם נולדו. חברה שהוקמה להחזקת נכסי נאמנות חייבת בדיווח בתוך 90 יום ממועד ההתאגדות, אם יש בה נהנה תושב ישראל או נכס בישראל.
מתי נאמנות היא הכלי הנכון: חמישה תרחישים משפחתיים
הנאמנות אינה פתרון גורף. היא מוכיחה את עצמה בעיקר בחמישה מצבים חוזרים בהעברה בינדורית של הון משפחתי:
- הדור הצעיר נכנס למערכת זוגית חדשה – הנאמנות שומרת על נכסי המשפחה מפני תביעות עתידיות של בן הזוג בעת משבר, וזאת ללא צורך בעריכת הסכמי ממון מורכבים שעלולים להכביד על הזוגיות כבר בתחילתה. הבעלות בנכסים אינה של הנהנה אלא של הנאמנות.
- הדור הבא אינו ניחן בכישורים הפיננסיים של ההורים – יצירת הנאמנות מבטיחה ניהול מקצועי, יעיל ומרוכז של נכסי המשפחה במקום פיזור ההחלטות.
- שמירה על העסק המשפחתי כיחידה אחת – הנאמנות משמרת ריכוזיות בניהול ואת יתרון הגודל, במקום חלוקת הבעלות בין בני משפחה רבים. הדבר קריטי כשההון בנוי מעסק אחד או ממספר עסקים (ראו גם היבטי המס של עסק בבעלות משפחתית), שחלוקת הבעלות בהם בירושה עלולה לגרום לבעיות ניהול ושליטה עד כדי פירוק עסק מצליח.
- ילד עם צרכים מיוחדים – כאשר יש ילדים שיש לדאוג להם בכל ההיבטים האישיים והכלכליים, הנאמנות משמשת מכשיר יעיל להבטחת הטיפול לאורך זמן.
- יוצר הנאמנות נכנס לפרק ב' – הכנסת הנכסים לנאמנות יוצרת מסך הגנה מפני תביעות של בן הזוג החדש על חשבון היורשים הטבעיים, ללא ניסוח מורכב של הסכמי ממון שעלולים להיות חשופים לתקיפה בבית משפט.
הצדדים בנאמנות: מי יוצר, מי נהנה, מי מנהל
- יוצר הנאמנות – אדם שהקנה במישרין או בעקיפין נכס לנאמן. כמו כן, מי שהיה בעל מניות מהותי בחבר בני אדם בעת שהקנה לנאמן את הנכס, או מי שהחזיק באמצעי שליטה כלשהו בחבר בני אדם במועד ההקניה, כאשר הוא או קרובו נהנים באותה נאמנות.
- נהנה בנאמנות – הזכאים ליהנות מנכסי הנאמן או מהכנסתו, במישרין או בעקיפין, לרבות נהנים שטרם נולדו, נהנים בעקיפין דרך שרשרת נאמנויות, או נהנים אחרים באותה נאמנות.
- חברה להחזקת נכסי נאמנות – חבר בני אדם המחזיק בנכסי הנאמן במישרין או בעקיפין, שהוקם רק לצורך החזקת נכסי הנאמנות, וחייב בדיווח בתוך 90 יום ממועד ההתאגדות.
נאמנות כהיערכות מפני מס עיזבון
בישראל אין כיום מס עיזבון, אך מתקיימים מעת לעת דיונים על חידושו, כפי שהוא נהוג ברוב מדינות ה-OECD ובארצות הברית. נכסים המוחזקים על ידי נאמנות אינם מהווים חלק מהעיזבון, ולכן חוק מס עיזבון, אם ייחקק בעתיד, ממילא לא יחול עליהם. זו הסיבה שמשפחות בעלות הון מקימות קרן נאמנות להחזקת נכסי המשפחה לטובת הדורות הבאים עוד לפני שהשאלה הופכת אקטואלית.
חשוב להבחין: נאמנות לפי צוואה, שנוצרת מכוח צוואה כאשר היוצר היה תושב ישראל במועד פטירתו, אינה מגנה מפני מס עיזבון. היא עדיין מהווה כלי יעיל לניהול הנכסים שבעיזבון, אך ההגנה מפני מס עיזבון עתידי מחייבת נאמנות שהוקמה בחיי היוצר.
נאמנות מול צוואה ומול הסכם ממון
שלושת הכלים מטפלים בשאלות שונות. צוואה קובעת מה יקרה לנכסים אחרי הפטירה, ונכנסת לתוקף רק אז. הסכם ממון מסדיר יחסי רכוש בין בני זוג, וחשוף לתקיפה משפטית בבוא העת. הנאמנות פועלת כבר בחיי היוצר, מנתקת את הבעלות מהנהנה, וממשיכה לפעול לאורך דורות לפי הוראות שנקבעו מראש. בתכנון משפחתי מלא הכלים משלימים זה את זה, והבחירה ביניהם נגזרת ממבנה הנכסים ומהסיכון שרוצים לנטרל.
להרחבה על היבטי המס של ההעברה עצמה ראו מיסוי נאמנויות והעברה בין דורית, ולסקירת תחום הנאמנות במשרד.
שאלות נפוצות
מהי ההגדרה של נאמנות?
נאמנות היא הסדר שלפיו מחזיק נאמן בנכסים לטובת נהנה, בישראל או מחוץ לישראל. הנאמן הוא מי שהוקנו לו נכסים או הכנסות מנכסים, או מי שמחזיק נכסים בנאמנות.
מי הוא יוצר הנאמנות?
יוצר הנאמנות הוא מי שהקנה נכס לנאמן, במישרין או בעקיפין. ההגדרה חלה גם על מי שהיה בעל מניות מהותי בחבר בני אדם בעת הקניית הנכס, או שהחזיק באמצעי שליטה כלשהו בו במועד ההקניה, כאשר הוא או קרובו נהנים באותה נאמנות.
האם נאמנות מגנה מפני מס עיזבון?
נכסים המוחזקים בנאמנות אינם חלק מהעיזבון, ולכן מס עיזבון, אם ייחקק בישראל בעתיד, לא יחול עליהם. עם זאת נאמנות לפי צוואה אינה מספקת הגנה זו, משום שהיא נוצרת רק מכוח הצוואה במועד הפטירה.
מה ההבדל בין נאמנות בצוואה לנאמנות שמוקמת בחיים?
נאמנות לפי צוואה נוצרת מכוח צוואה כאשר היוצר היה תושב ישראל במועד פטירתו, ומשמשת בעיקר לניהול נכסי העיזבון. נאמנות שמוקמת בחיי היוצר פועלת כבר מרגע ההקמה, מנתקת את הבעלות מהנהנה, ולכן היא זו שמשמשת להגנה על נכסי המשפחה ולהיערכות מפני מס עיזבון עתידי.
איך פותחים תיק נאמנות ומה חובות הדיווח?
חברה שהוקמה לצורך החזקת נכסי נאמנות חייבת לדווח בתוך 90 יום ממועד ההתאגדות, כאשר יש בנאמנות נהנה שהוא תושב ישראל או נכס המצוי בישראל. מבנה הנאמנות וחובות הדיווח נגזרים מזהות היוצר, מזהות הנהנים וממיקום הנכסים, ולכן הם נקבעים בליווי מקצועי לפני ההקמה.
האם נאמנות מתאימה גם למשפחה שאינה בעלת הון גדול?
הנאמנות מוכיחה את עצמה כאשר קיים סיכון קונקרטי שרוצים לנטרל: פיצול עסק משפחתי בירושה, חשיפת נכסים לתביעות בגירושין, או צורך להבטיח טיפול כלכלי ארוך טווח בילד עם צרכים מיוחדים. גודל ההון פחות מכריע מאופי הנכסים ומהסיכון.
מי שולט בנכסים לאחר הקמת הנאמנות?
הנכסים עוברים להחזקת הנאמן, שפועל לטובת הנהנים לפי הוראות שנקבעו על ידי היוצר בעת ההקמה. זהו בדיוק המנגנון שמאפשר ניהול מרוכז ומקצועי של נכסי המשפחה במקום פיזור ההחלטות בין בני משפחה רבים.
לקבלת ייעוץ וליווי בהקמת נאמנות
הקמת נאמנות היא החלטה שמלווה את המשפחה לאורך דורות, ומבנה הנאמנות נקבע פעם אחת בתחילת הדרך. משרד עורכי דין איתי הכהן, הפועל משנת 2005 בתחום המיסים, מלווה יוצרי נאמנויות בבחירת המבנה המתאים ובחובות הדיווח. לייעוץ ראשוני התקשרו אל משרד עורכי דין איתי הכהן בטלפון 03-7538811.