אישור מדליון נמנה על החתימות המיוחדות שתפקידן לאשר כי העברת ניירות ערך בחו"ל הינה אותנטית. בדרך כלל, הדרישה לחתימת מדליון עולה כאשר בעלי ניירות הערך, בדגש על אגרות חוב ומניות המוחזקות בתעודה פיזית, מעוניינים למכור או להעביר את ניירות הערך שברשותם. מאידך, במידה וניירות הערך מוחזקים באמצעות ברוקר, אין צורך לקבל ערבות חתימה על מנת לבצע את ההעברה או המכירה.
על מנת לספק ערבות חתימת מדליון, המוסד המאשר חייבת להיות חבר בתוכנית ערבות רלוונטית, דהיינו תוכנית של בורסה או של סוכני העברת ניירות ערך. למשל, ניתן לקבל את ערבות החתימה דרך הבנק בתשלום עמלה מסוימת, כאשר התהליך עשוי לקחת מספר ימים. יחד עם זאת, עקב הסיכונים הפיננסיים המעורבים בנושא, המוסדות הפיננסיים בחו"ל אינם ממהרים לתת את החתימה, מעדיפים לתת אותה ללקוחות וותיקים, מוכרים וגדולים, ואילו תהליך האישור עשוי לקחת מספר ימים.
הסיבה הנפוצה ביותר לאישור מדליון היא כאשר מעבירים ניירות ערך בין חשבונות, אך יכולות להיות סיבות נוספות כגון פטירה של בעל ניירות הערך. מצד אחד, אישור מדליון דומה במידת מה לחותמת אפוסטיל או לאישור נוטריוני, רק שכאן מדובר באישור על העברת ניירות ערך הרשומים בחו"ל. מצד שני, יש לחתימת מדליון דמיון לתעודת מניה המשמשת בתור הוכחה משפטית לבעלות על מספר כלשהו במניות חברה, ובה רשומים שם החברה ומספר הרישום שלה, השם וכתובת של בעל המניה, מספר המניות שבבעלותו וסוגן, תאריך ההנפקה שלהן, והסכום ששולם על המניות. בדרך דומה, אישור מדליון נועד לאמת את זהותו ואת חתימתו של אדם או גורם המעביר השקעות ניירות ערך.
מידע נוסף על חתימת מדליון
בארה"ב אישור מדליון משמש בעיקר להעברת ומכירת ניירות ערך באחת המדינות, ומשמשת בתור הבטחה של המוסד הפיננסי כי זוהי חתימה אמיתית על עסק, ושהמוסד הערב מקבל אחריות על זיופים. כלומר, החתימה מגנה על בעלי המניות באמצעות מניעת העברות בלתי מורשות ומכאן הפסדים אפשריים, וכמו כן קיימת בה מגבלה על אחריות סוכן ההעברה המקבל את התעודות. כאמור, הערבות מאשרת כי החתימה היא אמיתית, שהחותם הינו האדם המתאים לתת את האישור, ושהינו בעל כשרות משפטית לחתימה.
יש להדגיש כי בארה"ב יש כמה סוגים של חתימות, כאשר לכל אישור יש קידומת ייחודית מקודמת וקידומת הקובעת את הערך הכספי המובטח. למשל, הקידומת C תהיה על ערבות לחתימת מדליון בשווי של עד 500 אלף דולר, ואילו הקידומת D מתאימה לערבות של עד 250 אלף דולר. בנוסף, יש לציין כי חלק מהבנקים בארה"ב כבר אינם מספקים את השירות, אך קיימים גופים פיננסיים נוספים שכן עושים זאת, המספקים את האישור לפי שיקול דעתם ודרישותיהם השונות למתן החותמת.
למעשה, תחילתן של חתימות המדליונים היא לפני כ- 30 שנה, כחלק מתוכנית שמטרתה הייתה להגן על משקיעים, להתייחס באופן שוויוני למוסדות פיננסיים, להפחית סיכונים ולשפר את יעילות ההעברה של ניירות ערך. תוכנית זו החליפה את המדיניות הקודמת, שלפני כן הייתה בלתי עקבית ומסורבלת מבחינת האישורים שניתנו.
לקבלת ייעוץ וסיוע בהעברת ניירות ערך בחו"ל
חתימת מדליון היא רק אחד הנושאים שבהם צריך לטפל בעת העברת ניירות ערך בחו"ל, ולצד זאת יש להתחשב בסוגיות משפטיות, פיננסיות ושל מיסוי העשויות להתעורר. על כן, חשוב מאוד להיוועץ בעורך דין בעל ניסיון רב ובקיאות מעמיקה בכל הקשור למיסוי בינלאומי. לפרטים נוספים ולקבלת ייעוץ וסיוע הנכם מוזמנים לפנות אל משרד עורכי דין איתי הכהן בטלפון 03-7538811.